巴菲特教你如何解套


  中国股市10多年来已经历3次大牛市行情,未来3至5年的股市被很多专业人士认定将是第4次大牛市。

  “大家分明都说这是牛市,我咋就被套了呢?”这段时间,记者从股民嘴里面最常听到的就是这句话。

  在股指由998点反弹到目前的1500多点,无论是券商、专家还是股民,都在嚷嚷“牛市来了,并将持续3-5年”。可是,在很多股民刚开始为一点点战利品喜悦的时候,大盘的突然回调,犹如六月降雪,快速冷却了这个夏季的热情。

  股民老王:从赚6000元到赔7500元

  上周三持续了一个多月的火爆股市,突然一股来自中国银行的扩容“寒流”使其戛然而止。这一天被股民老王称为“黑色星期三”,仅一天沪指就跌了近90点,一举跌破1600点整数关口,创下了自2002年1月28日以来的单日最大跌幅。老王无奈地向记者表示,就这么一天把整个红五月的“业绩”都抵消了一大半。

  从1997年就开始炒股的老王,由于股市的长期低迷,已足足三年没有再涉足。不过今年以来,股指节节攀升,尤其是这段时间报纸和电视每天都在说股市红五月和大牛市,老王再也沉不住气了。

  在证券营业大厅跟其他股民聊天时获悉有色金属股最近非常不错,随后,老王又在一个对股票比较有研究朋友的推荐下,在5月11日以每股5.69元抢进了 5000股G锌业(000751)。当时G锌业在之前的三个交易日中已经有两天涨停,五一假期之后股价从4.13元涨到5.19元,涨幅达到 25.66%.“虽然,G锌业之前已经涨了那么多,但是凭我自己的经验总觉得这只股票还能涨。”老王说这是他的直觉。随后该股连续拉了两天涨停,老王两天赚了近6000元。

  然而好景不常!由于国际商品期货市场的有色金属集体跳水,国内股市有色金属股股价大挫。G锌业紧接着两天跌停,股价跌至5.54元,不光是前两天赚的近6000元没了,自己还赔了750元。

  截至上周五收盘时,G锌业股价已跌至4.19元,老王的账面损失已经高达7500元。

  新股民:刚开户,就被套

  据记者了解,在“红五月”中被套的股民大有人在,其中多为中小股民,特别是那些刚刚被大牛市感召而来的新股民。

  据中国证券登记结算有限责任公司统计数据显示,5月15日沪指大涨65.45点,一举突破了1600点整数关口,当日开户总数突破了5万大关,达到了 51894户。次日,虽然沪指出现了50.84点的今年内单日最大跌幅,但新开户的投资者仍热情不减,当日新增开户总数一举突破了6万户,总数达到了 60340户。

  这些中小股民普遍同老王一样,在看到五月头几个交易日大涨之后,才纷纷筹集资金杀入股市。

  中科证券分析师李世彤表示,大部分中小股民入市较晚,由于前期大部分股票都不同程度地大幅上涨,所以这些股民实际持股成本较高。虽然刚买入的时候由于上涨惯性,会有一定收益,但很容易随着该只股票的回调而被套牢。

  李世彤还指出,中小股民在赚钱效应的引导下,往往都喜欢追高前期涨势不错的股票,而这些股票的获利盘回吐压力更大,一旦回调股民更容易被套牢。

  操盘手:大盘一调整,仓里无股票

  刘先生是一个操盘手,对股市颇有研究。在前两年股市低迷的时候,刘先生每年还能保证相当高的收益。刘先生截至上周二已经抛出全部股票,成功避免了“黑色星期三”。

  对于为什么会在上周二选择空仓,刘先生表示,其实很简单,以他以往的操作经验,在股市大涨之后,只要一看到大盘调整,他就会选择空仓。

  随后在记者的强烈要求下,刘先生列出了八个让他选择在周三前空仓的因素:第一,指标股调整;第二,周二封闭式基金大涨;第三,个股涨得太高获利盘多;第四,中行近期上市使A股扩容压力增大;第五,国家有意调控;第六,市场没有主流热点;第七,绩差股、补涨股太疯狂;第八,市场没有亏损概念。

  刘先生补充到,从历史上看,封闭式基金大涨就意味着大盘要调整,每轮行情的尾声就是以基金的上涨为终点。而最近中行IPO的A股上市,近100亿股的发行量给市场带来了巨大的扩容压力,很明显可以看出政府有意借IPO发行的节奏调控股市。

  “此外,进入五月以来长期上涨形成了只要买股票就能赚钱的概念,投资者已经不知道亏损是什么,这种没有亏损概念的疯狂市场,是预示着大盘要下跌的另一个重要根据。”刘先生不无担忧地说道。

  分析师:短线变为中长线

  “务必要树立把短期投机理念转变成中长期投资的理念!”记者在采访过程中,不断有人如是告诫。

  李世彤认为,虽然股市短期内受扩容等利空消息影响将会进一步调整,但是从中长期来看整个市场还是处在一个上升通道中,只要股民持有的是一只业绩优质的股票,解套甚至赚钱都是必然的。

  一位有着多年股市经验的市场人士认为,如果真的是一只业绩优质的股票,股价越是下跌就越应该补仓,每一次回落都是宝贵的买入机会,对此必须有相当的自信,买了以后不要再去关注每天的行情变化。等到秋后算账的时候,没准会惊讶这只股票的涨幅。

  操盘高手刘先生也是这么认为,今年年初刘先生买了G万科A(000002),近期由于国家对房地产业的调控,万科A在牛市中不涨反跌,股价已经由5月初的 7元多钱跌至上周五的5.26元。但是刘先生认为,从整个市场来看真正的绩优公司只有万科A和中国石化(600028),所以他打算长期持有G万科A.

  ■解套技巧

  五招应对牛市被套

  解套没有绝对行之有效屡试不爽的方法,但是有五种常用的操作方法可以减少在被套时的损失。

  技巧1 逢低补仓,降低股票购买成本

  在股票下跌过程中,逢低继续买入股票,使持股成本降低,只要股票一有反弹就能尽快解套。

  比如,小赵在10元时买入100股Z股,随后股价开始下降,小赵在股价跌到9元时,又买了100股;随后股价继续下跌,小赵又在8元时买了100股,此时小赵的持股成本为9元。随后,股价开始反弹,小赵只需该股上涨12.5%就可以解套,而小赵如果不逢低补仓的话,持股成本仍为10元,则需要上涨25%才能解套。

  不过,对于逢低补仓的方法,北京首放分析师董琛指出,投资者首先要有足够的资金;其次,要确认所买股票业绩良好,未来有反弹的趋势。

  技巧2 波段解套,超短线操盘

  这种方法其实是逢低补仓的一种变形,即如果股票从10元跌到5元,那么当股票涨到6元时卖出,然后再在5.5元时买入,随后股价如果再上涨再在7元时卖出,如果股价再次下跌再以6.5元买进,以后就这样在股价震荡上涨中,逢高卖出,逢低买入。

  东莞证券研究中心主任李大霄表示,这种方法主要是依靠股价每日的上下波动,利用小幅价差解套,适用于资金有限或不愿意再投入新资金购买股票的股民。股民长期关注一只股票,通常大体了解了该股股价波动的规律,所以这种方法还是有一定可操作性的。

  技巧3 换股,瞄准新“领头羊”

  即卖掉手中的股票,购买有上涨趋势或正在上涨的股票。董琛指出,这种方法,首先要看所持有股票的质地,有业绩支撑的长线股票不需要换股,如果是题材亏损股票,前期涨幅较高的股票一定要换股。所换股票一定要是业绩好的,或正处在热点的股票。

  技巧4 果断抛出被套股票,长痛不如短痛

  中小股民遇到股票下跌时往往都不愿承认损失,始终不愿抛出股票,希望股票再次上涨挽回损失。天元证券大连营业部总经理夏刚表示,中小股民最喜欢追高,尤其是新股民只知道一味追高,而且股票涨了也不卖,如果跌了更是不会卖,很少能看到股民果断地割肉。而往往事与愿违,待股票进入调整期后,通常需要一段时间的调整才能够再次拉升,在此期间投资者只能陷入漫长的等待,也错过了不少好的投资机会。

  技巧5 选购股票型基金,委托炒股

  股市是一个高风险的地方,普通的消费者很难从中获利。股民之所以被套主要原因是对股市缺乏了解和专业分析,而基金都是由专业的股票投资者掌控,从专业知识、操作技巧和内幕消息等方面都有优势。李大霄认为,基金都是专家理财,牛市之中买基金,最起码能获得和大盘一样的利润。

  ■投资感言

  ●股市新手小张:今年我和有色拼了!

  4月份买了好多有色金属的股票,现在深度套牢,但我仍然相信这些上市公司今年的业绩,不少公司今年已经业绩预增200%.我还会补仓,今年我和有色板块拼了!

  ●股市研究型投资者小吴:幸亏我撤得快!

  已经研究股市快2年了,今年行情来的时候,忍不住投了一把,平时说的时候容易,做起来可难呀!虽然是大牛市,但投资好几只股票,都损失不小,幸亏我撤得快,要不损失更大。

  ●天元证券大连营业部总经理夏刚:

  我们最不希望股民赔钱。

  上周股市大跌给营业部带来了不少麻烦,损失惨重的股民就会把气撒在营业部身上,经常会因为一点小事借题发挥与营业部工作人员发生争执。

  ■巴菲特语录

  如果我们有坚定的长期投资期望,那么短期的价格波动对我们来说就毫无意义,除非它们能够让我们有机会以更便宜的价格增加股份。