江恩理论精髓


威廉•江恩于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的路芙根市(Lufkin Texas),父母是爱尔兰裔移民。在其投资生涯中,成功率高达80%~90%,他用小钱赚取了巨大的财富,在其五十三年的投资生涯中共从市场上取得过三亿五千万美元的纯利。江恩理论是金融投资领域的理想状态,能够非常准确的从时间和空间俩个角度上去预测市场,1909年夏季,江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元。可是,到9月30日芝加哥时间十二时,该期权仍然在1.08美元之下徘徊,江恩的预测看似落空。江恩说:‘如果今日收市时不见1.20美元,将表示我整套分析方法都有错误。不管现在造什么价,小麦一定要见1.20美元。’ 结果,在收市前一小时,小麦冲上1.20美元;震动整个市场。该合约不偏不倚,整整在1.20美元收市。”不仅仅是预测价格,而且能够预测什么时间见什么价格,这是后来者无法超越的一个理想状态!



威廉·江恩认为大多数人在股市中输钱主要以下三个原因:

①交易过度或买卖过于频繁;江恩认为过于频繁交易是导致很多人投资亏损的最大原因!

②没有上止蚀单(StoplossOrder)巴菲特老师 本.格雷厄姆,以及股票大作手传奇人物利弗莫尔,全部都栽在止损上,他们成功在市场获取了天量财富,最终因为止损原因破产!

③对市场知之甚少。江恩认为对市场认知不够,只是盲目的买涨买跌也是导致投资失败的原因之一!

基于个人的经验的威廉·江恩的几条常胜法则:

①永远不要过度交易,每次交易的时间只可以使用少量的资金。此种做法实质是“留得青山在,不怕没柴烧”,其稳健程度,可想而知。当今投资者动不动就大胆杀入,满仓操作,有失稳健。

②止蚀单极其重要,无论是盈是亏。设置止蚀单后不要随便撤消。

③投机之道乃顺势而为,不要逆市操作,如果你无法确定趋势,就不要入市买卖。分红、股价的高底、摊平成本等都不是入市的好理由。

④加码、补仓、斩仓、空翻多或多翻空都必须小心谨慎。如果理由不充分,就保持现状。

⑤当你你赚了很多钱之后要及时休息,避免增加交易。

⑥不要因小失大。投资股市如果为3-5%的收益,很容易导致较大的亏损。投资应当把握股市的主要趋势。江恩认为,跑差价的人赚不到钱。