江恩方格的魔法


江恩理论虽然与波浪理论诞生于同一时代,但远不如后者受欢迎,因此流传面也不广。与波浪理论相比,江恩理论更注重市场运动的时间要素,强调时间周期的重要性,因为该理论认为时间是大自然的执法者,江恩理论中有许多地方与中国古代经典著作《易经》及中国古代天文历法的某些内容契合,这更为江恩理论增添了一层神秘色彩。江恩先生并没有把他的预测分析过程写进书中,但江恩周期、江恩几何角度线、江恩圆形图、江恩六角形、江恩方格等理论和方法还是为我们研判和预测市场提供了极好的工具。现在,我们仅用江恩理论中最简单的江恩方格,对1999年以来大豆和铜市场的一些反转价位做一个马后炮式的分析。
245024402430242024102400239020
21802170216021502140213021202370
21901980197019601950194021102360
22001990186018501840193021002350
22102000187018201830192020902340
22202010188018901900191020802330
22302020203020402050206020702320
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  (DCE5月连续图)

上图是以大连商品交易所5月合约连续图在1999年创下的最低点1820为起点(最低点为1821,取整为1820)构造的江恩方格图(数据来自“世华金融家”,下同)。根据江恩理论,江恩方格起点的垂直水平线和对角线上的数据(即起点的东、南、西、北和东南、东北、西南、西北八个方位)可能是市场的反转价位。现在我们就打开DCE大豆5月合约的周线图,开始按图索骥。
从5月大豆的周K线图上可以看出,1999年以来的最高价是20,正好是上图的最右上角,时间是2000年12月18日那一周。1999年见底回升以来的第一波高点出现在1999年8月9日那一周,最高2202,收盘2120。2120也位于上图的右上角,在20之下。2202介于2200至2210之间,起点1820的水平线上的最左端就是2210,与2202的最高价很接近。第二波上涨的高峰出现在2000年2月14日那一周。从周K线图上可以明显看出2310的阻力位,最高价2320和收盘价2301都很接近2310,而2310正好位于上图的最右下角。2000年8月底出现了井喷上涨行情,5月合约的最高价是2347,与2340很接近,而2340位于上图起点1820水平线的最右端。在井喷行情出现的前一周,5月大豆的最低价为2030,收于2046,都很接近2040,而2040正位于上图1820的正下方。
下图是以1999年MCU3场外交易中出现的最低价1360为起点画出的江恩方格图。对比MCU3的周K线图,我们可以看出,MCU3自1360见底以来的最高价2036不超过2040,而2040位于下图起点1360的水平线最左端。下图最右上角的数据是1920,2000年1月18日这一周的最高价1937和收盘价1914都与之接近,而且从周K线图上可以看出1920是一个重要阻力位。2000年12月4日这一周的最高价1917和收盘价1913都未能站上1920,MCU3自此一路下跌。与1920同一方向的1660,按江恩理论分析应是重要支撑位,2000年4月10日MCU3跌至低谷,最低价1658,收盘1661,与1660极为接近,自此MCU3又出现了新一轮的上涨行情,直到2036见顶。

200019901980197019601950194019301920
201017201710170016901680167016601910
202017301520151015001490148016501900
2030174015301400139010147016401890
204017501540141013601370146016301880
205017601550142014301440145016201870
206017701560157015801590160016101860
207017801790180018101820183018401850
208020902100211021202130214021502160
  (MCU3世华LCPT)
下图是以1999年CBOT大豆连续图的最低点402.5美分(取整为402)为起点构造的江恩方格图。最右上角的582与1998年582.5的最高价极为接近;1999年12月13日这一周的最低价446.2很接近于下图402下方的446;2000年8月7日这一周的最低价436.7接近下图402左侧的4;2000年9月4日这一周的最高价515.5接近下图右上角的514;2000年12月18日这一周的最高价正好是514。

600598596594592590588586584582
530528526524522520518516514580
532474472470468466464462512578
534476434432430428426460510576
536478436410408406424458508574
54804412402404422456506572
540482440414416418420454504570
542484442444446448450452502568
544486488490492494496498500566
546548550552554556558560562564
 (CBOT世华SBCC)
由于大豆和铜市场自1999年见底以来,一直处于箱型运动中,因此上面的江恩方格图仍对我们研判市场的重要支撑和阻挡有指导意义。比如,DCE9月大豆的2190和2040应是以后重要的支撑位,MCU3的1660和1580-1600点位也是如此,CBOT的456和442、430等价位同样如此。江恩方格能有效地帮助我们找到市场内在的一些关键支撑和阻挡点位,而且有些点位与传统技术分析理论中关于支撑和阻挡的论述不尽相符,如MCU3D的1920点位,居然两次成为阻挡位。另外,潮汐理论认为,当市场处于盘整市时,价格呈箱型运动,但形态比较复杂,可能是箱子摞箱子也可能是箱子套箱子,而江恩方格则能比较有效地揭示市场的这种状态,为我们判断箱顶和箱底位置提供有益的帮助。