实时态势理论描述


  实时态势基本描述

  实时态势也可称为交易日态势,就是股票当日所表现出来的市场行为和状态,它是由交易双方在交易时段不间断地买卖构成的。

  股票期货的实时走势都有固定的交易时段,通常为四个小时;其间的休市可将交易时段分为上午市和下午市。但外汇交易交易却是个例外,除了周六和周日休市外,其余时间都是24小时实时交易。

  实时态势市场含义

  股票,无论是大周期的运行走势还是小周期的运行走势,都呈现出跌宕起伏、多空交错的市场态势。然而股票的实时态势却有着其特有的属性。这主要表现在以下五个方面:

  (1)实时态势不是一个孤立的市场现象,是原趋势的延续。每天的开盘和收盘都不是随意产生的市场结果,而是与先前趋势息息相关的市场行为。可以说,股票的先前趋势是因,交易日的实时态势是果。

  (2)实时态势的技术内含不可孤立的看待,而应作为整体技术的组成部分。任何一个对实时态势孤立地进行技术分析和决策,都是片面的,将不可避免地给超级短线交易者造成伤害。

  (3)实时态势作为股票最小的趋势结构,其波动的规则是大的趋势结构的组成部分,必然受制于大的趋势结构。同时,实时态势能够精细地反映出大的趋势结构变动的前兆。

  (4)实时态势是一个在特定的时间段内完成的一个特定的市场行为。这是一个短暂而完整的市场运动过程,这个过程必然包含共特有的波动规则,并充分体现着市场特定节奏。

  (5)实时态势是所有的趋势结构中波动最大的趋势运动,这种强烈的波动使得实时态势扑朔迷离。但作为一种有节奏的市场波动,这种波动的规则性是可以被交易者有效认识和把握的。

  实时态势时区波动

  时区波动是指股票在实时盘中不同的时间段内所呈现出不同的波动状态和特性。股票在开盘至收盘的整个过程中会表现出不同的运动状态。例如一只当日上涨个股或许开盘时高开高走,再冲高回落,再横盘整理,再震荡上行,最后强势收盘等等;态势变化异常,不一而足。

  通常观察,可以发现,股票的实时趋势运动总与其处的时间段有着某种内在的联系。而实时趋势运动与实时时间段的关联性也正是时区波动的研究内容。

  需要特别指出的是,时区波动是一种复杂的市场行为,我们承认它规律性的同时,应充分考虑到其复杂性和多样性。

  时区波动的复杂性和多样性表现在以下三个方面:

  (1)时区波动是一种常见的实时趋势运动现象,并非是一个固定的实时趋势运动规则。因为,有的时候市场或个股的走势并不完全遵守时区波动的规则。比如一只股票开盘涨停等等。但时区波动的常见性仍然为我们提供了对实时趋势运动进行进机把握的重要参考。

  (2)指数的时区波动代表了整个市场的时区波动。指数的波动体现的市场绝大多数个股波动。每一个时间段指数的表现也正是市场绝大多数个股在相同时间段的表现。

  (3)个股的时区波动往往与指数的时区波动相背离。这表现为指数上涨或下跌进,而有的个股在相同的时间段时却做反向运动。这就是股票的时区波动个性化的体现。

  必须强调,时区波动的研究是以个股为研究和决策对象。我们常说的:“看大盘做个股”,也正是说明了个股与大盘在交易决策中的主次关系。为此,在运用时区波动进行超级短线分析决策时,应遵循以个股分析为主,指数分析为辅的原则。

  无论如何,作为一种重要的市场现象,时区波动对于超级短线的交易决策却有着非同寻常的意义。它为超级短线对于交易时机的选择和把握提供了重要的决策依据。

  根据各交易时间段的波动特性,时区波动可划分为:开盘波动、中盘波动和尾盘波动。对各时区波动的充分理解和把握,是运用时区波动进行超级短线交易决策的重要技术依据(图2-2-B1)。

  ☉ 开盘波动

  开盘波动是当日交易的起点时段,是指股票在开盘后30分钟内所呈现的波动状态和特性。

  开盘波动往往是一天中波动最为强烈的时段。开盘时段时间越靠前,趋势波动的程度越激烈,成交量越大。具体表现为:

  (1)开盘后的15分钟内的波动和成交最大。

  (2)开盘后的15至30分钟时段波动将有所减弱。

  ☉ 中盘波动

  中盘波动也称调整波动,是指股票在开盘后30分钟至下午收盘前30分钟内所呈现的波动状态和特性。中盘波动是一天中相对最为平静的交易时段。具体表现为:

  (1)经开盘波动后,中盘进入调整期,成交缩量,并且波动相对较小。

  (2)由于买卖队列的存在,中途休市通常不会出现开盘跳空缺口。

  ☉ 尾盘波动

  尾盘波动是当日交易的终点时段,是指股票在临近收盘的最后30分钟内呈现的波动状态和特性。尾盘波动时间越靠后,趋势波动的程度越激烈,成交量越大;表现为:

  (1)收盘前15分钟内的波动和成交最大。

  (2)收盘前15至30分钟时段尾盘的波动性开始显现。