趋势线把握市场强弱(图解)


趋势线最大的优点是避免了移动平均线的滞后现象。 股市高手常说:一把直尺打天下。 凭一把直尺,笑傲股海。 一把直尺能否打天下,我们且不管他,但是趋势线的确可以帮助我们认识股市趋势,要不怎么叫趋势线呢?这里,我们不妨先说说“趋势”二字。
势,属于战略范畴。战略上,很大程度都是围绕着“势”字做出决策。趋,就是利用。趋势就是利用势或者说根据已经形成的势而做出符合客观规律的决策。 中国的武圣人孙子说: 善战者,求之于势,不责于人。 任势者,其战人也,如转木石。木石之性,安则静,危则动,方则止,圆则行.故善战人之势,如转圆石于千傀之山者,势也。 这一段之乎者也,你也许看不懂,这样吧,咱们简单地翻译一下,就是:大石头啊,你把它放好了,它不会动,你要是把它放到一个斜坡上,它就会向下滑动。而且方形的不会滚动,圆形的会滚动。善于打仗的人会把圆形的大石头放到山顶往下推,骨碌碌势不可挡。高山上向下的滚石,就是势。 怎么样,老祖宗这经典的论述你觉得深刻吧?我说给你的意思,不是为了卖弄,是让你脑子里打一个印记:势,就是大的圆石从高山上滚下,其势不可阻挡。有了这样一个印记,到了股市里,你就会和别人不一样了,你就会非常重视“势”的作用,从而去“趋”这个“势”。学会了“趋势”,就获得利润。正像清代“红顶商人”胡雪岩所说的:“势利,势利,利与势不可分,有势即有利。因之求利者先取势。” 我们到股市里来,是为求利来的,因而要先取势。这就是力什么100多年以前,股市的技术分析派的开山鼻祖美国人查尔斯·亨利·道所创立的“道氏理论”会成为股市的经典。道氏理论的三大假设,对当今的股市仍然有重要的指导意义: 市场行为包容一切; 市场按照趋势方式演变; 历史会重演。 试想,2001年7月30日,一根100点的大阴线跌破了上证344日均线,这个力度不是像圆石从高山上滚下来吗?你还不赶快逃跑,那不是等死了啊。相反,“5. 19”井喷行情出现了,你如果犹犹豫豫,不会借势,再好的行情也与你无缘了。 写到这里,一个新股民来我家看了我的初稿,说:“你且慢往下写了,我们新入市的股民不知道怎么画趋势线,你还是再讲细一点吧。” 进入2006年,中国股市出现了波澜壮阔的一轮牛市。像1999年“5·l9”以后的大牛市一样,数以万计的公民开始把发财的梦想放到股市上。股市的赚钱效应使他们期望快速致富。对于这些新股民,我除了要重复那句官话“股市有风险,入市要谨慎”外,还是希望他们先学习一些股市的知识,然后再下手操作。而我这本书正是可以帮助他们从不同角度来认识股市。所以,为了他们,我还是要把趋势线的种类和画法简单地讲一讲。对于老股民,下面这些简单的东西,你可以跳过去。但是,我这本书是一步一步深入下去的,要学好稳定的获利模式,第一章和第二章的基础是非常重要的。 趋势线最常用的是直线,此外有平底抛物线和三点抛物线等。有些通道线也显示趋势,我们就不介绍了。 直线趋势线分上升趋势线、下降趋势线。当趋势是水平线时,也是一种趋势,只不过这种趋势是不上升也不下降。权且叫它水平趋势线。 上升趋势线的画法是连接一个上升趋势的两个低点所形成的直线。 像贵州茅台,当我们连接低点A和低点B时,就形成了一条向上倾斜的直线,这条直线就是它的上升趋势线。这条趋势线对股价后期的走势具有支撑作用,可以帮助我们了解股价将会在什么地方出现变撑(图17)。


下降趋势线恰恰相反,是连接下降趋势的两个高点所形成的直线。不言而喻,上升趋势是一底比一底高,而下降趋势是一顶比一顶底。 像长城电脑,连接两个顶点A和B所形成的直线,就是下降趋势线。我们可以看到这条下降趋势线一直压制着股价的上升,起到阻力的作用(图18)。
当趋势不明显而股价处在平台整理时,趋势不明,不上升也不下降,也算一种趋势,我们称其为水平趋势。当股价走在这样一种趋势时,趋势线对后市仍然有其作用。 像海泰股份的这一段走势,其趋势是不明确的。连接两个高点A和B,就形成一条顶部水平线。这样的走势,当股价突破这条水平趋势线时,才会有所作为。有时,主力知道散户会在突破水平趋势线时买入,就反其道而行之,再往下打压,挖坑,然后再突破这条项部水平趋势线(图19)。 当股价的低点连接线成为水平时,与上图相反,不是起压制作用,而是具有支撑作用。这条底部水平趋势线也很重要,如果股价最终跌破这条水平线,则行情就可能走坏。相反,不跌破这条水平趋势线,那就说明底部构建得比较牢靠,可能会产出一波行情。

像同仁堂的一段走势,连接A和B两个低点所形成的水平线就是一条底部支撑线(图20)。



这只股票正因为在这里构造了牢靠的底部,所以后来的走势就是大幅拉升(图21)。

还有一种情况就是顶部的连线和底部的连线都是水平线,那么这样的走势通常叫箱体整理,也有叫矩形形态的。如果上下两条水平线中间有一定的差价,则可以在这个箱体里做高抛低吸的操作。一旦打破这个平衡状态,股价往上或往下突破,则会产生上涨或者下降的行情。 云维股份在2004年II月到2005年2月,就走出了一个很标准的矩形形态。我们可以分别在它的顶部和底部画出两条水平趋势线(图22)。 用直线画趋势线是最简单的,也是最常用的。另外像平底抛物线和三点抛物线,只要做一个简单了解就行了。有的软件有,有的软件没有。我们还是靠一根直尺打天下吧。 下面是G水运的平底抛物线走势(图23)。 另外的一种是三点抛物线,像哈飞股份,连接ABC三点的三点抛物线(图24)。







到现在为止,我们把趋势线做了最简单的介绍,相信这些基本知识对新入市的股民会有所帮助。下面我们将回到这一节的主题,就是如何利用趋势线来研判市场当前的状态。 我们先看如何利用趋势线来研判市场的熊市。 上证指数2004年4月到2005年8月的一段走势(图25)。 这段走势的熊市特征是非常明显的,我们用趋势线就可以看得清清楚楚。连接下降中的顶点所形成的趋势线告诉我们,这个市场每次反弹都没有超过前期的高点,也就是一个高点比一个高点低,这就是趋势。 我们再看低点,一个低点比一个低点更低,这就是趋势。 我们画出的顶点连线也就是长期下跌趋势线,它明确告诉我们,这个市场不好玩了。没有两把刷子别在这里逞强。散户股民最好的选择是空仓休息和学习。 然而,用辩证的思维看问题,熊市恰恰是我们发现好股票的最好时机。那些业绩优良成长性好的股票,常常在熊市里吸筹建仓,留下主力运作的痕迹。一旦熊市结束,这些股票就会率先涨起来。这是后话,并且你可以在我后续的讲解中看到这方面的论述。


当然,我们还看到,在下跌过程中会有好几次反弹,高手是可以在反弹中赢利的,但是风险也相当之大,一定要小仓位介入,快进快出,设好止损,不可恋战。 有人会根据阻力与支撑来操作,但是应该看到,熊市里的支撑是脆弱的,熊市就是通过不断跌破支撑来实现的。而熊市里所有阻力位都会像沉重的钢梁一样压在股价上方,让你无法逾越。所以,在一个大的趋势没有反转之时,一定要顺应趋势,不可贸然臆断,不可反趋势操作。正像我在自序里所说,我们不要企图战胜股市,我们一定要臣服股市,按照它“老人家”的意志而是从。 李菲曾对熊市的下跌归纳为下跌三部曲,就是: 初期的价格下跌; 中期的盈亏下跌; 后期的筹码下跌. 这是对熊市全过程的经典总结。 价格下跌的任务是构筑头部,这时市场会以凌厉的方式把价格打下来,把散户股民锁在高山顶上:盈亏下跌是熊市的主流趋势,在这段时间里市 场采取跌跌涨涨的方式,把股价往下推进,其间时不时地来一次反弹,让散户股民抱有幻想,并再次套住抢反弹的股民:筹码下跌是赶底趋势,快速凶狠,制造恐慌,目的是迫使散户股民割肉出局,主力机构从中拿到便宜筹码。 筹码下跌过程,常常伴随疯熊市。在市场一片恐慌的气氛之中,黎明的曙光就要见到了。可是,大量的散户股民仍然心有余悸,不但不从容建仓(当然,股市到了底部时股民的钱还套在里面)反而争相割肉出局。那么我们怎样才能明确熊市的结束而入场操作呢?那就要借助趋势线。 当长期下跌趋势线被有效突破的时候,假若你手中还有资金,那你就成为赢家了。股市的春天到来了。所以,我们一定要有股市操作技术,知道股市处在什么位置,在这样的位置上,我们如何操作。如图26中,股价突破长期下跌趋势线是2005年8月5日,而且请注意,是以27点长阳突破的。

从图中我们可以看到,如果等股价突破344日移动平均线再入场,显然为时已晚,而在长阳突破长期下跌趋势线时入场,可以说正当其时。

这里,特别要提醒大家的是,正好在这一天,风线也被长阳突破,凤线的作用可见一斑。还要提醒大家,往往在突破长期下跌趋势线或者风线或者龙线时,常常有长阳出来露脸。这都不是偶然的。 无独有偶,深证成指也是突破长期下降趋势线后才开始反转,从熊市的阴霾中走出来,进入到阳光灿烂的牛市天地。突破长期下降趋势线的那天,也是一根大阳线出来露脸。2006年1月4日,深证成指涨幅达2.97%,上涨75点。第二天接着又是一根大阳线,上涨3.02%。可见主力有扭转行情的决心(图27)。 个股更是这样,我们随便举例说明:欧亚集团从月线上看,股价一直受长期趋势线的压制,整整走了六年熊市。2005年9月的一根长阳突破了长期下降趋势线,迎来了它难得一见的春天,开始了牛市的征程(图28)。 大商股份,从2001年6月到2004年2月,一直走熊市行情,股价受长期下降趋势线的压制,一波一波下跌。到2004年2月突破长期下降趋势线后,开始扭转走熊的行情。2004年6月,回抽长期下降趋势线,然后返身向上,走出了大牛股行情。股价从5.50元涨到45元,翻了8倍(图29)。



中国股市股价上百元的股票贵州茅台,也是这样的走势。2002年3月到2003年10月,股价一直受到长期下降趋势线的压制。 2003年II月4日,一根阳线突破了这条趋势线,经过一个多月的盘整,开始了超级大牛股的飙升行情,从突破时的6元左右,上涨到100元 在你学习了突破长期下降趋势线市场会发生反转行情后,你对趋势线的认识就会加深了,以后看股票时就会运用这个方法,看看要分析的股票是否处在长期下降趋势线的压制之下。如果股价没有突破长期下降趋势线,则不要贸然入场。但是,一旦股价突破了长期下降趋势线,特别是用一根长阳突破的,那么这只股票的春天就要来到了,应该及时跟进,获得牛市带来的利润。 同理,我们也可以知道,趋势线在牛市中的作用。 我们以1999年到2001年的大牛市为例,利用趋势线的支撑来跟踪牛市,进行赢利操作。当长期上涨趋势线被跌破,就是发出离场信号,应及时离场。这样就有效地获得了牛市的利润并且规避了后来巨大的风险。 在这波牛市行情中,我们看到一项比一顶高,而且底部也是不断抬高的。每次的回调其低点都不会低于前一个低点。这就是牛市特征。我们把
三个低点的连线叫长期上涨趋势线,到2001年7月25日,这条长期上涨趋势线被串阴跌破,我们可以比跌破龙线早几天离场(图31)。 个股也是如此。 中集集团是超级大牛股,我们用上涨趋势线完全可以把握赢利空间。该股的上涨是波浪进行的,而每一个波段都可以画出上涨趋势线,当股价跌破波段趋势线时,就是我们锁定利润出局的时机。当然,跌破长期上涨趋势线则是我们最后止赢的时候。三个圆圈分别是波段趋势完结和长期趋势完结的位置(图32)。 2000年股市的神话亿安科技大家记忆犹新吧?这是当时炒得最凶的百元股票。当时,广大股民的情绪被忽悠起来,认为百元价位不算高,高了还会高,要上200元、500元。人的情绪是个没有定量的存在,那才叫忘乎所以。但是即使是这样的股票,如果能很好地利用趋势线,照样可以把那段凶猛的下跌规避掉,从而保住可观的利润(图33)。 2005年以前,中国牛市较短熊市较长,所以在熊市使用长期下跌趋势线作用明显。而牛市里,长期上涨趋势线因为牛市行情短就很难形成。以上证指数为例,1996年1月到1997年5月,牛市行情只维持了不到一年半的时间:1999年5月到2001年6月,也只有两年的时间。从2005年12月开始的这波大牛市正在运行中,有可能走出几年,到那时长期上涨趋势线的作用大家可以使用了。



但是个股却有许多股票可以使用长期上涨趋势线来检测它们的走势,一旦出现跌破长期上涨趋势线的情况,那就是反转的信号。如果股价没有跌破长期上涨趋势线,则应该持股,说明个股牛市仍可望延续。 苏宁电器,从上市第一天起,就开始走牛,已经走了两年半的时间。下图是它的周K线,而长期上涨趋势线使用的是三点抛物线(图34)。 宝钛股份从突破长期下降趋势线开始反转后,到现在已经走了一年半的个股牛市。我们给它画出长期上涨趋势线,看看它到什么时候才能跌破。跌破这条长期上涨趋势线,就是它牛市结束的时候。对于长线持有这只股票的朋友,完全可以按照这条长期上涨趋势线进行操作。而事实上,这种操作只要运用得好,收获是巨大的(图35)。 在股票走势中,大量地存在波段行情,用趋势线来检测股价走势,是及时止赢操作所必须的。如中关村,2000年l~3月曾有一次飙升行情。过来的人都知道,该股一口气拉出6个涨停板,调整两天后,又继续上攻,12天的时间股价翻了一倍。 我当时在20元的时候买入这只股票(未复权价格),当出现6个涨停板时,激动得大气都不敢出,2月22日出现一根高开的长阴线,就把股票出丁一半,然后每天出一点,一直出到最高价附近40多元(未复权价格)。

其实2月22日和23日两根阴线,形态并没有走坏。完全可以用趋势线来进行止赢操作。从图中我们看到,真正走坏是3月3日,股价跌破上涨趋势线,转天一根9.42%的大阴线做了确认,这波上升行情完结了(图36)。





许多老股民对这只股票是记忆犹新的。此后,该股是连续下跌.6年内下跌至原价的1/20.从最高价44.80元,下跌到最低价2.25元。这就是股市。如果你在高位不及时出局,仍然对该股抱有幻想,那么到头来你的账面恐怕也要见底了吧? 为了让新股民知道股市的厉害,我再给你算一笔账:假设在2000年3月,你用10万元买了2500只中关村,每股40元;你可能会说,我会买在高位吗?我的回答是会。那时市场的气氛就是涨了还涨,散户股民的情绪被忽悠起来了;那么到2006年的3月,你的账面只剩下5625元了。多么惨烈(图37)。 所以说,股市不是一个轻松赚钱的地方。要在股票市场获得利润,就要不断地学习,学习操盘技术,正如这一节所讲的趋势线的作用,应该牢记在心。用趋势线来研判市场强弱,是一种简单而有效的方法。 这就是趋势线,一把直尺的作用。